研报点睛：板块回暖！业绩有望积极改善

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8月30日，沪指涨%；深证成指涨%；创业板指跌%；科创50指数涨%。盘面上，消费电子行业板块涨%；个股方面，捷荣技术涨停，朗科智能、飞荣达等均有不同程度上涨。

2023年8月29日，华为宣布Mate系列手机累计发货达到一亿台，为此，华为推出“HUAWEI Mate 60 Pro先锋计划”，在华为商城，12:08正式上线，让部分消费者提前体验史上最强大的Mate手机，12+512GB版本售价6999元，雅川青、南糯紫配色将于14:08线上开售。

华金证券表示，华为作为中国高端手机代表厂商，Mate60 Pro发布或将引领国内高端机发展趋势，有望加速带动中国智能手机回暖，加速产业链上下游景气度恢复。建议关注华为手机硬件、盘古大模型及鸿蒙系统相关产业链厂商。建议关注零部件厂商；BMS芯片：南芯科技、美芯展、圣邦股份；射频芯片：卓胜微，唯捷创芯；摄像头芯片及模组：韦尔股份、欧菲光；音频马达驱动芯片：艾为电子等；指纹识别芯片：汇顶科技；电子元器件：顺络电子；存储芯片：兆易创新等。同时建议关注下游先进封测领域景气度回升以及AI带来的先进封测投资机遇：通富微电、长电科技以及甬砂电子等。

国金证券研报中指出，电子板块公司二季度业绩相继发布，业绩分化明显，半导体设备业绩继续保持高增长，消费电子业绩环比一季度改善明显，半导体芯片还在降价去库存，业绩承压。2023年7月，国内IC产量为292亿块，同比增长%。SEMI预测，2023年三季度，电子产品销售额预计将实现10%环比增长，存储芯片销售额预计环比实现两位数增长，逻辑芯片销售额预计随着需求逐步恢复，保持稳定和改善。根据TrendForce数据，第二季DRAM产业营收约亿美元，环比增长%，终结连续三个季度的跌势，预测三季度DRAM产业营收仍持续增长，后续价格跌幅有限。整体来看，国金证券认为电子基本面在逐步改善，9月苹果及华为将发布新机，产业链在积极备货，消费电子库存合理，三季度业绩在新机需求拉动下，业绩有望积极改善，中长期来看，Ai有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，目前手机、电脑厂商正在大力开发Ai应用，有望逐渐落地。看好需求复苏、Ai需求驱动及自主可控受益产业链。

（文章来源：东方财富研究中心）

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